财务分析常见的问题 1、对外披露的会计信息经过人为的修正,使财务分析可信性失去基础; 2、财务分析目的不明确,只是计算财务指标,缺乏深入分析,对企业经营管理缺乏实际指导意义; 3、注重单个指标的分析,未能进行综合性分析; 4、注重事后分析,缺少事中分析和对财务活动未来发展前景的事前分析; 5、缺乏同行业间比较,尤其是与竞争对手/标杆企业之间的比较,难以判断自身在行业中的相对位置; 6、忽视了企业在不同发展阶段,应当采用不同的评价指标体系。
财务分析的核心思想与主要内容
财务分析以会计报告及其他相关信息为依据,运用相应分析技术和方法,针对企业过去/现在有关筹资活动/投资活动/经营活动中企业有关偿债能力/盈利能力/营运能力状况等进行分析与评价。
财务分析必须要有明确的目的,根据分析目的设定分析指标与分析方法,为企业的经营者/管理者/投资者等了解企业过去经营成果、评价企业经营管理现状、预测企业未来发展趋势。 圣迪咨询对财务分析的理解
帮助企业建立事前、事中、事后的财务分析体系,根据财务分析要达到的目的确定分析对象,设定分析指标,选择适合的分析方法,使经营者/管理者能够快速的了解公司现有财务状况,公司获利能力,资产管理能力,预测公司未来的发展趋势。 财务分析结果能够为相关决策提供准确的信息或依据,为企业的运营提供数据支持与方向指导。
1、事前分析
·分析对象:投资分析/事前预测 ·常用分析方法举例:本量利分析法
2、事中分析
·分析对象:经营计划执行情况 ·常用分析方法举例:趋势分析法
3、事后分析
·分析对象:经营分析/成本分析 ·常用分析方法举例:因素分析法
经营分析是经营者与管理者尤为关注的财务分析内容,分析公司整体经营状况时,可以从产品别和客户别两个方向入手,分析给公司带来收益较高的产品,以及对公司收入/利润较大的客户,为企业制定各项策略提供依据,优化产品结构与客户结构,持续提升企业竞争力。
1、公司整体盈利状况
·综合毛利率 ·销售净利率 ·增长率(规模/利润) ·净资产收益率 ·同业对比
2、产品别盈利状况
·产品别毛利率 ·产品别增长率 ·同业对比
3、客户别盈利状况
·客户别毛利率 ·老客户份额增长率 ·新客户开发成功率 ·同业对比
在分析企业的整体经营状况时,还可以从净资产回报率分不同层级向下层层分解。关注多项指标,对企业进行综合性分析,全面了解企业存在的问题,寻找问题背后深层次的原因。
净资产回报率
1、净利润率
·销售毛利率 ·税金占收入比率
2、总资产周转率
·应收账款周转率 ·库存周转率 ·固定资产周转率
3、财务杠杆
·资产负债比率 ·流动资产负债比率 ·流动现金负债比率
在考虑指标之间的相互影响以及与同业之间的差距的基础上,根据财务分析的结果制定改善策略与方案,保障企业战略与经营计划的有效落地,实现企业运营管理与财务结果的持续改善。 咨询预期 1、提高对财务分析的重视程度, 建立科学的财务分析体制,帮助企业提升财务人员的素质,发挥财务分析在企业管理中的作用;
2、注重财务分析的系统性,综合性,建立年度分析/日常分析/专题分析相结合的财务分析体系;
3、事前/事中/事后分析相结合——评价过去的营运业绩,衡量当前的财务状况,预测未来发展趋势;
4、加强事前的预测分析,为管理者提供相关决策依据;
5、深入实际调查研究,结合企业实际,提交对企业运营有切实可行的有指导意义的财务分析报告。
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